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China Redirecciona Sus Importaciones Agrícolas Hacia Argentina y Australia Tras Medidas Fiscales y Tarifarias, Afectando el Mercado de Estados Unidos y Alterando el Equilibrio del Agronegocio Global.
Importadores chinos compraron millones de toneladas de soja de Argentina en septiembre, justo después de que Buenos Aires suspendiera temporalmente los impuestos de exportación sobre granos y derivados.
Al mismo tiempo, la carne bovina australiana ganó terreno en el mercado chino, mientras que las ventas de Estados Unidos cayeron fuertemente en medio de licencias vencidas para plantas frigoríficas y el aumento de tarifas entre Washington y Pekín.
El movimiento encendió una alarma en el gobierno norteamericano y reconfiguró el tablero del agronegocio a corto plazo.
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Soja Argentina Gana Fuerza Con Exención de Impuestos
La decisión del gobierno de Javier Milei de suspender, por un tiempo limitado, las retenciones sobre soja, maíz, trigo y derivados hizo que los embarques argentinos fueran más competitivos.
Negociadores chinos cerraron al menos 20 embarques, cerca de 1,3 millón de toneladas, con embarques previstos para noviembre y principios de 2026.
Según informes del mercado, los volúmenes de este mes alcanzaron el nivel más alto en siete años, ocupando un espacio que, en años anteriores, habría sido suplido por proveedores de Estados Unidos.
A pesar de que China tradicionalmente concentra gran parte de las compras del cuarto trimestre en la cosecha norteamericana, la combinación de tarifas bilaterales, altos precios internos en EE. UU. y la ventana fiscal abierta por Argentina empujó a los chinos hacia América del Sur.
De acuerdo con reportajes internacionales, esta ronda de compras cubrió más de la mitad de las necesidades a corto plazo de procesadoras chinas, reduciendo la urgencia de buscar grano norteamericano al finalizar la cosecha.
Gobierno Trump Reacciona Ante La Aproximación entre China y Argentina
La vuelta china causó incomodidad dentro del gobierno de Donald Trump.
Durante la Asamblea General de la ONU, en Nueva York, un fotógrafo registró al secretario del Tesoro, Scott Bessent, leyendo en el celular un mensaje atribuido a “BR”, interpretación común para la secretaria de Agricultura, Brooke Rollins.
El contenido apuntaba a la preocupación por el efecto colateral de la reducción impositiva argentina sobre los agricultores de EE. UU. y con la ruta de ventas hacia China.
En público, miembros del gabinete intentaron contener el desgaste.
Bessent señaló que el apoyo de EE. UU. a Buenos Aires se realiza a través de línea de swap de crédito, no mediante desembolsos directos, y que el objetivo es dar estabilidad financiera a la economía argentina.
Al mismo tiempo, asociaciones del sector agrícola norteamericano informaron sobre la pérdida de espacio en China y pidieron previsibilidad en las negociaciones comerciales.
Carne Bovina Australiana Sustituye Producto Americano
En el mercado de proteínas bovinas, la curva también cambió.
Tras la reanudación de autorizaciones y la eliminación de sanciones impuestas a varias plantas frigoríficas australianas en los últimos años, los embarques de Australia hacia China se aceleraron.
Por su parte, los EE. UU. sintieron un choque doble: además de la recesión de la disputa tarifaria, centenas de registros de plantas y entrepostos frigoríficos norteamericanos expiraron, afectando la capacidad de exportación.
Los números recientes ilustran el cambio de flujo.
Las ventas de EE. UU. a China cayeron a algo cercano a US$ 8 millones en julio y US$ 10 millones en agosto, muy por debajo de los valores superiores a US$ 100 millones observados en los mismos meses del año anterior.
En sentido opuesto, Australia amplió rápidamente su parte de mercado, respaldada por una oferta más abundante y un producto que satisface nichos chinos de grano alimentado.
Grandes procesadoras americanas también enfrentan rebaño ajustado y precios domésticos récord, lo que reduce la competitividad en el exterior.
Brasil Mantiene Liderazgo en Exportaciones de Soja
A pesar de que el título sugiere una separación, Brasil sigue siendo el principal proveedor de soja a China en 2025, con récords de embarque a lo largo del primer semestre y volúmenes robustos en agosto.
Lo que ocurrió, en este recorte de septiembre, fue una sustitución táctica: frente a la brecha tributaria abierta por Buenos Aires, compradores chinos aprovecharon para anticipar parte de las compras en Argentina.
En el caso de la carne bovina, el reposicionamiento favoreció a Australia, no a Brasil.
Aún así, hay puntos de atención para productores brasileños.
En enero, China suspendió temporalmente embarques de algunas tradings y cooperativas por exigencias fitosanitarias, aunque el impacto global fue limitado y después atenuado.
Además, la volatilidad tarifaria global y la intensificación de la disputa comercial entre Washington y Pekín pueden redistribuir la demanda entre proveedores de manera súbita, incluyendo negocio desplazados de América del Sur conforme cambien precios y reglas.
Efectos Inmediatos en el Comercio Agrícola Global
Para la soja, la demanda china por grano argentino debería concentrarse en la ventana en la que la suspensión de impuestos esté vigente o hasta que el techo estipulado por el gobierno sea alcanzado.
Este factor, junto al tipo de cambio y el avance de la cosecha norteamericana, tiende a influir sobre los premios y curvas futuras en las próximas semanas.
Por otro lado, las procesadoras chinas reportan márgenes positivos con la soja sudamericana, reforzando el apetito por cargas adicionales si la ventana fiscal es prorrogada.
En la carne bovina, EE. UU. enfrenta un proceso más difícil de revertir.
A pesar de que parte de los registros se renueven y se produzca alivio tarifario temporal en sectores específicos, la ruptura de continuidad en el suministro suele penalizar a quienes pierden góndola.
Australia, con oferta creciente y estatus sanitario reconocido por China, tiende a consolidar contratos en el último trimestre, mientras que los frigoríficos brasileños siguen disputando nichos en Asia con restricciones puntuales.
Política Comercial Moldea el Nuevo Mapa del Agronegocio
El trasfondo es eminentemente político.
Altas tarifas recíprocas, investigaciones y exigencias regulatorias han reconfigurado rutas de commodities desde el inicio del año.
En respuesta, China ha diversificado orígenes, ha aumentado compras en Brasil y ha activado a Argentina cuando hubo reducción tributaria.
Del lado norteamericano, los productores presionan por alivio y previsibilidad, pero se topan con una estrategia tarifaria que el gobierno considera parte de una agenda de seguridad económica más amplia.
A corto plazo, el resultado es un triángulo competitivo — Brasil, Argentina y Australia — atendiendo al mayor comprador global de soja y uno de los más grandes de carne bovina, mientras que Estados Unidos lidia con restricciones propias y con el costo de vender a un cliente que responde de forma contundente a cada tarifa o nueva regla.
Ante esta nueva configuración, ¿qué país del Cono Sur ganará más espacio si la ventana fiscal argentina se prorroga y Australia mantiene su impulso en el mercado chino?
Parece uma temeridade apostar tudo no mercado chinês quando a China pode simplesmente ignorar o Brasil.