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El 15 de diciembre de 2025, el nuevo Desenrola para micro y pequeñas empresas avanza en el gobierno federal, apunta a deudas en atraso, incentiva la renegociación de deudas con crédito barato y busca aliviar la caja debilitada de micro y pequeñas empresas en 2026 en todo el país en año electoral
El 15 de diciembre de 2025, el gobierno de Lula finaliza los detalles del nuevo Desenrola para micro y pequeñas empresas, programa de renegociación de deudas pensado para limpiar deudas en atraso de micro y pequeñas empresas con dificultad de acceso a crédito barato y con historial de morosidad.
La propuesta prevé una línea de crédito barato con intereses del 1,53 por ciento al mes, pago a plazos de hasta 60 meses y uso de una plataforma digital para organizar subastas de descuentos entre acreedores y deudores, dirigiendo el nuevo Desenrola para micro y pequeñas empresas especialmente a micro y pequeñas empresas con deudas antiguas y bloqueos de financiamiento en 2026.
Cómo será el nuevo Desenrola para micro y pequeñas empresas
El nuevo Desenrola para micro y pequeñas empresas fue concebido como un programa dirigido específicamente al universo de negocios de menor tamaño, incluyendo microempresas, pequeñas empresas y microemprendedores individuales.
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La propuesta es crear un ambiente estructurado para renegociar deudas en situación de morosidad, con condiciones más suaves que las actuales líneas de mercado.
La base del programa es una plataforma digital donde acreedores y deudores podrán registrar deudas, participar en subastas de descuentos y cerrar acuerdos.
El objetivo central es permitir que empresas con historial de atraso puedan volver a pagar, limpien el pasivo en atraso y recuperen capacidad de crédito en un escenario de año electoral de 2026, cuando la supervivencia de pequeños negocios es políticamente sensible.
Intereses del 1,53 por ciento al mes, plazo de 60 meses y carencia
Según el borrador en discusión, las operaciones de crédito del nuevo Desenrola para micro y pequeñas empresas tendrán tasa de interés del 1,53 por ciento al mes, lo que corresponde a algo cercano al 20 por ciento al año.
En comparación con el costo normalmente enfrentado por micro y pequeñas empresas en el mercado, esta tasa se considera relativamente baja, especialmente para quienes están en mora y con restricciones.
Los contratos podrán ser pagados en hasta 60 meses, con dos meses de carencia antes del inicio efectivo de los pagos.
La combinación de intereses más bajos, plazo extendido y carencia busca reducir la cuota mensual y hacer viable la regularización de deudas que, en muchos casos, se han ido aplazando y han sido olvidadas en los balances, pero que siguen obstaculizando el acceso a crédito y a proveedores.
Quién puede adherir y cuáles deudas entran en la renegociación
Del lado de los deudores, solo empresas de menor tamaño podrán acceder a la plataforma.
Estarán habilitadas microempresas, pequeñas empresas y MEIs, centrando en las deudas de quienes enfrentan más dificultad para financiarse en el sistema tradicional.
La idea es que el programa funcione como una especie de filtro, reservando las condiciones especiales para este público.
Las deudas elegibles no se limitan al crédito bancario.
Podrán incluirse deudas de servicios, facturas de tarjeta de crédito y otras obligaciones en atraso, siempre que estén en situación de morosidad y sean aceptadas por los acreedores dentro de las reglas de la subasta.
Con esto, el programa pretende limpiar deudas dispersas entre diferentes acreedores, y no solo aquellas registradas en el sistema financiero.
Subasta en plataforma digital y papel de los acreedores
Del lado de los acreedores, la plataforma del nuevo Desenrola para micro y pequeñas empresas podrá ser accedida por empresas de todos los tamaños, incluyendo grandes compañías con carteras relevantes de crédito en atraso.
La lógica es que cada acreedor presente descuentos mínimos que está dispuesto a conceder para recibir los valores adeudados.
Las subastas se llevarán a cabo en lotes organizados por sector y plazo de deuda, permitiendo que se comparen propuestas de acreedores similares.
En caso de empate en los descuentos ofrecidos, las empresas más pequeñas tendrán preferencia para cerrar el acuerdo, lo que busca estimular la participación de pequeños acreedores sin excluir a grandes grupos que concentran gran parte de la morosidad.
Negociación directa sin financiamiento bancario
Además de la línea de crédito respaldada por el FGO, la plataforma del nuevo Desenrola para micro y pequeñas empresas también debe permitir negociación directa entre acreedores y deudores, sin financiamiento bancario.
En este modelo, la empresa deudora paga directamente al acreedor, en los términos acordados en la plataforma, lo que puede ampliar el alcance del programa más allá del volumen de crédito previsto en el presupuesto.
Esta funcionalidad es vista como una forma de multiplicar el efecto de las subastas, ya que no todos los acuerdos dependerán del crédito financiado.
Para el gobierno, el diseño reduce el uso de recursos públicos y, al mismo tiempo, ofrece un canal organizado para que las empresas negocien descuentos y plazos directamente con quienes tienen la deuda.
Diferencias en relación al Desenrola Brasil original
El diseño actual del nuevo Desenrola para micro y pequeñas empresas sigue la lógica del Desenrola Brasil, lanzado en 2023, pero con un alcance más restringido.
El programa original alcanzó 15 millones de personas, con R$ 53,2 mil millones en deudas negociadas, y llegó a diferentes franjas de ingresos y tipos de deudas de personas físicas.
Después de este ciclo dirigido a las familias, el gobierno llegó a lanzar una versión para empresas más pequeñas, pero centrada únicamente en deudas con instituciones financieras.
Ahora, la propuesta es contemplar todo tipo de deuda morosa, aunque en una escala financiera menor.
El potencial de público se estima en alrededor de 23 millones de personas, considerando MEIs, micro y pequeñas empresas, pero la versión actual del programa se describe como más modesta en volumen, aunque relevante para aliviar la situación de caja en 2026.
Volumen de crédito, FGO y límites del programa en 2026
El volumen de financiamiento previsto, entre R$ 1,7 y R$ 1,8 mil millones, estará protegido por el FGO, lo que reduce el riesgo de los bancos que concedan crédito dentro de las reglas del nuevo Desenrola para micro y pequeñas empresas.
A cambio de esta protección, el gobierno espera que las instituciones financieras acepten intereses más bajos y plazos más largos que los aplicados fuera del programa.
A pesar de este aporte, la propia formulación oficial reconoce que el nuevo programa será considerablemente más modesto que el Desenrola Brasil de 2023.
El enfoque principal es ofrecer un respiro puntual en año electoral, abriendo espacio para que una parte de las micro y pequeñas empresas regularice deudas antiguas, recupere acceso a crédito y consiga atravesar 2026 con cierto margen de maniobra financiera.
Frente a este diseño, la eficacia del programa dependerá de la adhesión de los acreedores a las subastas, de la capacidad de las empresas de honrar las nuevas cuotas y de la disposición del gobierno para ajustar parámetros si la demanda supera el volumen inicialmente previsto.
Ante un escenario de disputa política y fuerte atención al presupuesto público, cualquier ampliación del nuevo Desenrola para micro y pequeñas empresas deberá calibrarse con el impacto fiscal.
En su opinión, ¿debería el nuevo Desenrola para micro y pequeñas empresas priorizar un mayor volumen de crédito o descuentos mayores en las deudas para realmente salvar negocios en 2026?
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