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Con base en la Ley 14.690 y en las normas del CMN, el nuevo programa del gobierno limita el rotativo al doble, incentiva la portabilidad para intereses más bajos y transforma la renegociación de deudas en una disputa entre bancos por el cliente endeudado, antes preso a la bola de nieve de la tarjeta de crédito en Brasil
Desde la sanción de la Ley 14.690/2023, conocida como Ley del Desenrola, y de la reglamentación por la Resolución CMN 5.112/2023, en vigor para deudas contraídas a partir de enero de 2024, el nuevo programa del gobierno pasó a imponer un techo definitivo para el crecimiento de las deudas de tarjeta de crédito en el país. El 21 de diciembre de 2025, con las normas ya consolidadas, la combinación de ley y resolución dejó de ser una promesa puntual y pasó a funcionar como una regla permanente para bancos y emisores de tarjetas.
En la práctica, esto significa que la antigua lógica de intereses compuestos ilimitados fue sustituida por un freno objetivo: la deuda total no puede superar el doble del valor originalmente gastado. Al mismo tiempo, el nuevo programa del gobierno fortalece la portabilidad de deudas y crea incentivos para que las instituciones financieras compitan por el deudor ofreciendo intereses más bajos, condiciones más previsibles y canales de renegociación digitales con un lenguaje más claro.
Cómo el nuevo programa del gobierno frena la bola de nieve del rotativo
El eje central del nuevo programa del gobierno es el techo de intereses del crédito rotativo y del fraccionamiento de la factura, previsto en la Resolución CMN 5.112/2023.
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La regla es directa: la suma de intereses y cargos no puede superar el 100 por ciento del capital, impidiendo que una deuda relativamente pequeña se transforme en un pasivo impagable tras algunos meses.
En la simulación típica, una deuda de tarjeta de R$ 1.000 que, en el escenario antiguo, podía llegar a cerca de R$ 5.300 en un año, ahora queda limitada a R$ 2.000.
La diferencia es que las matemáticas dejan de jugar exclusivamente a favor del banco y pasan a establecer un límite claro para la pérdida del consumidor.
Una vez alcanzado el techo, la institución no puede seguir capitalizando intereses sobre intereses indefinidamente.
Este freno cambia la lógica de la cobranza. En lugar de apostar en la inercia del endeudado y dejar que la cuenta crezca sin horizonte, el acreedor pasa a tener interés en negociar el capital lo antes posible, ofreciendo descuentos o fraccionamientos más racionales.
El nuevo programa del gobierno transforma la antigua bola de nieve de la tarjeta en un nivel máximo conocido de antemano, lo que facilita la planificación familiar y la evaluación de si vale la pena o no aceptar una propuesta.
Qué cambia en la renegociación con bancos y tarjetas
Con el techo del 100 por ciento del capital consolidado, el nuevo programa del gobierno altera el equilibrio de fuerzas en la mesa de negociación.
El banco sabe que no podrá multiplicar la deuda sin límite, y el deudor pasa a tener un número concreto para discutir, en lugar de temer una factura siempre más grande el mes siguiente.
En la práctica, esto abre espacio para acuerdos más agresivos de liquidación o refinanciamiento.
Cuando la institución se da cuenta de que no hay más espacio legal para hacer crecer la deuda, la alternativa es anticipar ingresos, ofreciendo descuentos o reorganizando plazos.
El consumidor, por su parte, puede comparar las condiciones con más seguridad, sabiendo que cualquier propuesta debe respetar el techo de la Resolución 5.112.
El nuevo programa del gobierno aún estimula que estas negociaciones ocurran por canales digitales, reduciendo la burocracia y permitiendo que el deudor siga, en tiempo real, las simulaciones de fraccionamiento, el costo total efectivo y el impacto de las cuotas en el presupuesto mensual.
La transparencia de la regla ayuda a identificar propuestas que de hecho reducen intereses y cargos y aquellas que solo reorganizan la deuda sin ganancia real.
Portabilidad de deuda: cómo llevar el saldo a intereses menores
Otro pilar del nuevo programa del gobierno es el fortalecimiento de la portabilidad de crédito.
La legislación permite que el cliente transfiera su deuda de tarjeta o de descubierto de un banco a otro que ofrezca intereses menores, sin cobro de tarifa por la migración.
Si el Banco A mantiene tasas elevadas y el Banco B presenta una oferta más económica para liquidar el mismo saldo, el consumidor tiene derecho a migrar la operación.
En esta mecánica, el banco original está obligado a aceptar la liquidación anticipada por el competidor o hacer una contrapropuesta.
El efecto deseado es crear una especie de guerra de tasas en la que el deudor deja de ser rehén de una única institución y pasa a elegir dónde mantener su deuda.
Con el techo del rotativo funcionando como un límite superior, la disputa se desplaza hacia quien puede ofrecer el costo total más bajo a lo largo del tiempo.
El nuevo programa del gobierno también hace que la portabilidad sea más visible para el público, al estimular que aplicaciones bancarias y sitios de negociación pasen a exhibir condiciones de forma comparable.
Esto ayuda al consumidor a identificar si la propuesta de otro banco realmente reduce la tasa de interés o solo alarga el plazo manteniendo el costo total elevado.
Dónde negociar: bancos participantes y canales oficiales de acuerdo
Todos los grandes bancos e instituciones financieras reguladas por el Banco Central deben cumplir con las directrices de la Ley 14.690/2023 y las normas del CMN que sustentan el nuevo programa del gobierno.
No se trata de un beneficio restringido a una o dos instituciones, sino de un conjunto de reglas del sistema que alcanza emisores de tarjeta tradicionales y digitales.
Los canales más utilizados para renegociación incluyen aplicaciones oficiales, sitios específicos de negociación, atención a través de WhatsApp verificado y centrales telefónicas.
En muchos casos, las aplicaciones han pasado a tener pestañas exclusivas de “Negociar Deudas” o “Renegociar Tarjeta”, donde el cliente visualiza el saldo actualizado, el impacto del techo de intereses y las alternativas de pago al contado o fraccionado.
Además, continúan en funcionamiento los mutirones de negociación organizados por Febraban y el gobierno federal, realizados en gran parte por la plataforma Consumidor.gov.br.
Por allí, el deudor accede al sistema con su cuenta Gov.br, localiza las pendencias en instituciones financieras y abre una reclamación estructurada para pedir propuestas dentro de las reglas del nuevo programa del gobierno.
Cómo usar el nuevo programa del gobierno en la práctica del día a día
Desde el punto de vista del consumidor, aprovechar el nuevo programa del gobierno exige algunos pasos concretos.
Primero, es necesario levantar todas las deudas activas de tarjeta de crédito y verificar cuáles fueron contraídas a partir de enero de 2024, rango directamente cubierto por las nuevas reglas del rotativo y del fraccionamiento de la factura.
Luego, lo ideal es utilizar los canales digitales del propio banco para solicitar un desglose detallado, con indicación del capital, los intereses, los cargos y la aplicación del techo del 100 por ciento.
Con estos números en mano, es más fácil evaluar si la propuesta de renegociación o de portabilidad realmente genera economía o solo reorganiza el saldo en más plazos.
Al participar en mutirones o registrar una solicitud en Consumidor.gov.br, el consumidor puede citar expresamente que busca una oferta en conformidad con la Ley 14.690/2023 y con la Resolución CMN 5.112/2023, demostrando conocimiento del marco que sustenta el nuevo programa del gobierno. Esta actitud tiende a acelerar la respuesta y reducir intentos de empujar acuerdos poco ventajosos.
Ante este escenario en el que el nuevo programa del gobierno limita la bola de nieve de la tarjeta y estimula la portabilidad con intereses menores, usted pretende usar las nuevas reglas para negociar sus deudas activas o cree que aún falta información práctica para poder sentarse con el banco en pie de igualdad?
Está aí mais um incentivo para o calote. Compro, não pago e não podem me cobrar juros. Legal.
Posso comprar hoje para pagar daqui a 58 meses e o valor só pode ser o dobro que gastei. Muito bom para o caloteiro.
Isso é uma vergonha.