Transocean y Ocean Rig firmaron un acuerdo de fusión definitivo que incluye la deuda neta de Ocean Rig y la flota combinada será de 57 unidades en alta mar

La contraprestación de la transacción se compone de 1,6128 acciones recién emitidas de Transocean más $12,75 en efectivo por cada acción ordinaria de Ocean Rig, por un valor total implícito de $32,28 por acción de Ocean Rig, con base en el precio de cierre del 31 de agosto de 2018 Transocean dijo el martes que esto representa una prima del 20,4% frente al precio promedio ponderado del 10% de las acciones de Ocean Rig. La transacción fue aprobada por unanimidad por los directorios de cada compañía.

Transocean también dijo que tiene la intención de financiar la parte en efectivo de la transacción a través de una combinación de efectivo disponible y financiamiento totalmente comprometido proporcionado por Citi. La fusión no está sujeta a ninguna condición de financiación.

Una vez completada la fusión, los accionistas de Transocean y Ocean Rig poseerán aproximadamente el 79 % y aproximadamente el 21 %, respectivamente, de la compañía combinada.

Flota de plataformas oceánicas

La flota de Ocean Rig comprende nueve buques de perforación de aguas ultraprofundas de alta especificación y dos semisumergibles para entornos hostiles, Eirik Raude y Leiv Eiriksson.

Además, su flota incluye dos buques de perforación de aguas ultraprofundas de alta especificación, actualmente en construcción en Samsung Heavy Industries, con términos de financiamiento favorables para los astilleros. Se espera que estas dos nuevas construcciones se entreguen en el tercer trimestre de 2019 y el tercer trimestre de 2020, respectivamente.

“La adquisición propuesta de Ocean Rig nos brinda una oportunidad única para continuar mejorando nuestra agresiva flota de flotadores de aguas ultraprofundas sin comprometer nuestra liquidez o la flexibilidad general del balance general”, dijo Jeremy Thigpen, presidente y director ejecutivo de Transocean.

“La combinación de precios del petróleo estables y constructivos en los últimos trimestres, costos optimizados de proyectos en alta mar y desafíos de reposición de reservas no negociables han impulsado un aumento significativo en la actividad de contratación en alta mar. Como tal, agregar los activos premium de Ocean Rig a nuestra flota líder en el mercado nos brinda una mayor cantidad de buques de perforación modernos y altamente eficientes preferidos por nuestros clientes y nos posiciona mejor para capitalizar lo que creemos que es un repunte inminente en el mercado de ultra. -aguas profundas".

Thigpen continuó: “Esta combinación con Ocean Rig fortalece aún más nuestras relaciones con clientes estratégicos, al tiempo que expande nuestra presencia en mercados clave en Brasil, África Occidental y Noruega. También nos permite reducir nuestro costo por plataforma activa, ya que creemos que podemos fusionar las operaciones de Ocean Rig en nuestra estructura existente con gastos incrementales limitados en tierra. Además, confiamos en que podemos lograr importantes sinergias a través de nuestros contratos OEM, nuestro enfoque de mantenimiento general y nuestra cobertura de seguro para toda la flota, entre otras oportunidades. ”

Flota combinada de 57 flotadores

Thigpen concluyó: “Incluyendo las cinco plataformas en construcción, y considerando las dos plataformas adicionales que decidimos reciclar recientemente, la flota proforma de Transocean comprenderá 57 flotadores, incluidos muchos de los flotadores de aguas ultra profundas, resistentes y con mayor capacidad técnica. entorno semisumergible en la industria.

“Con esta flota inigualable, la cartera de pedidos más grande y rentable en la industria de perforación en alta mar por un total de $ 12,5 mil millones y aproximadamente $ 3,7 mil millones en liquidez, estamos bien equipados para la recuperación del mercado”.

Pankaj Khanna, presidente y director ejecutivo de Ocean Rig UDW Inc., comentó: “Esta combinación estratégica de Ocean Rig y Transocean crea una flota de clase mundial perfectamente posicionada para la recuperación del mercado, reduciendo la fragmentación que existe actualmente en la perforación en alta mar. Al agregar nuestros flotadores de alta especificación a la flota líder en la industria de Transocean, la compañía combinada tendrá la flota más grande y técnicamente más capaz de flotadores de aguas ultra profundas y duras en la industria costa afuera. Una vez consumada, esta transacción será de gran beneficio para los accionistas de ambas compañías”.

No se prevén cambios en la junta directiva, el equipo de gestión ejecutiva o la estructura corporativa de Transocean como resultado de la adquisición. La empresa seguirá teniendo su sede en Steinhausen, Suiza, con una importante presencia operativa en Houston, Texas, Aberdeen, Escocia y Stavanger, Noruega.

La transacción, que se espera que se cierre durante el primer trimestre de 2019, está sujeta a la aprobación de los accionistas de Transocean y Ocean Rig y al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones regulatorias aplicables.

Se retirarán dos plataformas

Además, en línea con la estrategia de la compañía de reciclar equipos menos competitivos, Transocean retirará dos de sus flotadores, el buque de perforación de aguas ultraprofundas CR Luigsand, el flotador de aguas intermedias Songa Delta. Las plataformas se clasificarán como mantenidas para la venta y se reciclarán de manera ambientalmente responsable. Ambos flotadores están actualmente apilados.

Transocean anticipa la reclasificación de la flota combinada, lo que puede resultar en el reciclaje de plataformas adicionales.

Vale la pena recordar que Transocean a principios de este año completó la adquisición de otro perforador en alta mar, Songa Offshore, en un acuerdo de $ 3,4 mil millones.

Cuando se trata de Ocean Rig, el perforador en septiembre de 2017 completó su reestructuración de deuda. Los esquemas de reestructuración de la empresa preveían un desapalancamiento sustancial de las empresas en el esquema (ella y sus subsidiarias) a través de un intercambio de aproximadamente US$3,7 millones en deuda principal (más intereses) por nuevas acciones en la empresa, aproximadamente US$288 millones en efectivo y $450 millones de nueva deuda garantizada.

Luego de la reestructuración, Ocean Rig realizó cambios significativos en la administración de la compañía en enero, incluido el cambio del director ejecutivo, el director financiero y el director de operaciones.