La reestructuración de la construcción civil: el 65% de las principales constructoras de Brasil no estaban entre las más importantes del sector hace dos años.

Caída de inversión pública, consecuencias de la Operación Lava Jato y crisis económica disminuyen la participación del sector en el PIB a la mitad en diez años

Según estudio de Prospect Analytica, la construcción civil debe crecer 4,5% en 2023. La proyección alentadora para empresas y profesionales de un sector que pasó por grandes cambios en la última década 一 inclusive en la lista de mayores constructoras de Brasil.

El levantamiento, realizado por la revista O Empreiteiro, señala que 65% de las veinte principales empresas del sector no integraban la lista antes de 2021. Empresas de pequeño y mediano porte crecieron y ganaron referencia en el mercado. Es el caso de U&M Mineração e Construção, con 3 mil empleados y el tercer mayor ingreso del segmento: R$ 1,3 mil millones anuales.

Quien se mantiene en la liderazgo es OEC, hoy con 9,3 mil empleados y un ingreso de R$ 3 mil millones. Después de cambiar de nombre en 2019, Odebrecht tuvo una reducción del 70% de ingresos 一 en 2013, la constructora tenía un faturamiento de R$ 10 mil millones. No es de extrañar que ella sea central para explicar los cambios del sector en la última década.

La década de cambios en la construcción civil

En los últimos diez años, Brasil pasó por cambios drásticos en el ámbito económico 一 y eso tuvo un gran impacto en la construcción civil. No es de extrañar que la participación del sector en el PIB (Producto Interno Bruto) cayera del 6,5% al 3,3% en el período. La tasa considerada ideal es del 7%, como se ve en economías desarrolladas como Estados Unidos y Reino Unido.

Con la necesidad de realizar obras de infraestructura para la realización de la Copa del Mundo de 2014 y las Olimpíadas de 2016, el sector tuvo un período de crecimiento. Se invirtieron R$ 130 mil millones en obras de urbanización, infraestructura y construcción de estadios para albergar los dos mayores eventos deportivos del mundo.

No es de extrañar que la construcción civil batiera el récord de ingresos en 2013: R$ 179,6 mil millones de reales. A partir de 2014, sin embargo, Brasil pasó por dificultades económicas y enfrentó cuatro años complicados.

“La cuestión fiscal sumada a la caída de la inversión pública reflejó esta caída de participación del sector en la economía”, explicó Ana Maria Castelo, Coordinadora de Proyectos de Construcción Civil de FGV-Ibre al Panorama de la Construcción Civil 2023, realizado por Obramax.

Hubo una caída anual de inversiones públicas en la construcción civil de R$ 101 mil millones. En el primer mandato de Dilma Rousseff, ella era de R$ 179,8 mil millones, mientras que en el gobierno de Jair Bolsonaro el sector recibió R$ 78,4 mil millones anualmente.

Aprobada en diciembre de 2016, la Ley del Techo de Gastos Públicos limitó el crecimiento de los gastos del sector público al valor de la inflación. Además, los ministerios de Desarrollo Regional e Infraestructura disminuyeron los contratos de proyectos por encima de R$ 500 mil millones.

A partir de 2017, los ingresos de las constructoras volvieron a crecer. En ese año, ellas giraban en torno de R$ 49,6 mil millones y cerraron 2021 en la casa de R$ 68,3 mil millones.

El impacto de la Lava Jato en la construcción civil

Otro factor crucial para esta reconfiguración de la construcción civil fue la Operación Lava Jato, iniciada en 2014. Con más de 80 fases y más de 100 personas detenidas, la investigación esclareció denuncias de corrupción y lavado de dinero multimillonarios 

Sindicato de las Indústrias da Construção pesada 一 deteniendo a políticos como el ex-gobernador de Río de Janeiro Sérgio Cabral y el ex-Ministro de la Casa Civil José Dirceu.

En el sector de la construcción, ejecutivos de constructoras como Odebrecht, Andrade Gutierrez y Camargo Corrêa fueron detenidos y firmaron acuerdos de delación premiada. Entre ellos estaba Marcelo Odebrecht, ex-presidente de Odebrecht.

En 2016, la constructora firmó un acuerdo de leniencia con Brasil, Suiza y Estados Unidos y para colaborar con las investigaciones 一 con 78 empleados participando.

Para desvincularse de los desdoblamientos de la Lava Jato, la empresa cambió de nombre a OEC en 2019. Se mantiene como líder del sector en el país hasta hoy, a pesar de la caída de ingresos.

Andrade Gutierrez y Camargo Corrêa también continúan entre las principales empresas del segmento. También impactadas por las investigaciones, ambas tienen ingresos de R$ 1 mil millones actualmente.

Según levantamiento de Poder 360, hubo una caída del 90% en el tamaño de las constructoras investigadas. Además, cada una de las cinco mayores empresas del segmento tenía ingresos anuales de R$ 4 mil millones — siendo OEC la única que se acerca con sus R$ 3 mil millones anuales.

Un estudio del Sindicato de las Indústrias da Construção Pesada señala una caída del 60% en los gastos públicos — de R$ 114 mil millones en 2012 a R$ 43 mil millones en 2022. Además, hubo el cierre de 1,3 millones de puestos de trabajo y la quiebra del 20% de las empresas, con R$ 105 mil millones en impuestos que dejaron de ser recaudados entre 2015 y 2019.

¿Cuál es el panorama de la construcción civil en 2023?

Una encuesta de la Cámara Brasileira da Indústria da Construção (CBIC) muestra que el sector de la construcción civil registró cerca de 430 mil puestos de empleo con cartera firmada entre marzo de 2020 y mayo de 2022.

“Mirando la actividad, el sector está bastante caliente. Mirando el mercado, hay un ciclo productivo que siempre tiene una desfasaje en relación al de negocios. La tendencia es de una demanda caliente”, explica Castelo.

Sin embargo, ella alerta sobre las demandas familiares. “Hubo una caída el año pasado debido al endeudamiento y crédito más caro, lo que debe mantenerse en 2023”. Aún así, esto no se considera como una presión muy significativa sobre los precios.

Para medir los costos de la construcción civil, se utilizan el Índice Nacional de Costo de la Construcción (INCC-M), medido por la FGV (Fundación Getúlio Vargas) y el Sinapi, utilizado por el IBGE.

Fundamentado en estas métricas, el Panorama de la Construcción Civil 2023 muestra que el escenario favorable de 2023 ya podría verse en la comparación entre los dos años anteriores. Mientras que los costos de materiales de construcción en 2021 eran del 21,45%, los de 2022 cayeron al 7,23%. La mano de obra fue del 11,76% en 2021 al 6,95% en el período siguiente.

Así, la tendencia es que la estabilidad en el precio de los materiales estimule la confianza del consumidor para hacer reformas y obras, incluso si aún existen limitaciones monetarias. En consecuencia, esto termina impactando en la venta de inmuebles y nuevos financiamientos.

La expectativa para la recuperación económica de Brasil y el impulso post-pandémico del mercado también muestra aspectos decisivos para buenos resultados en 2023.