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Nueva Regla del Banco Central Obliga Banderas de Tarjeta a Cubrir Fallas en el Sistema de Pago. Vea lo que Cambia.
El Banco Central (BC) anunció este lunes (10/11/2025) un cambio importante en el sistema financiero brasileño. A partir de ahora, banderas de tarjeta como Visa, Mastercard y Elo pasan a ser directamente responsables por garantizar el pago de las transacciones, incluso cuando haya fallas en instituciones intermedias.
La medida, que ya entró en vigor, busca reforzar la seguridad y la transparencia del Sistema de Pagos Brasileño (SPB).
Las nuevas directrices están previstas en la Resolución BCB n.º 522, publicada tras consulta pública en 2024. Según el BC, las reglas “aseguran mayor claridad respecto a las responsabilidades de cada participante y refuerzan la protección al usuario receptor de pagos”.
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Las banderas tendrán 180 días para ajustar sus reglamentos internos y solicitar autorización formal para adecuación.
Banderas como Visa, Mastercard y Elo Asumen Responsabilidad Total
Por la nueva norma, las banderas de tarjeta de crédito y débito estarán obligadas a garantizar el traspaso de los valores a los establecimientos comerciales, incluso si ocurren fallas en las instituciones emisoras o en las acreditadoras — responsables de las terminales de pago.
En la práctica, esto significa que, si una fintech o un banco no puede liquidar la transacción, la bandera deberá usar recursos propios para honrar el pago. Así, el consumidor y el comerciante no quedan desamparados.
El BC destacó que las banderas, por ser las instituidoras de los arreglos de pago, no podrán más transferir la responsabilidad por la gestión de riesgos a otras empresas de la cadena.
También está prohibido exigir garantías entre participantes del sistema, lo que debe evitar disputas y fortalecer la confianza en el sector.
“Honor All Cards” y Reglas para Acreditadoras
Otra determinación refuerza el principio conocido como “honor all cards”, que obliga a acreditadoras y subacreditadoras a aceptar todos los tarjetas de una misma bandera, independientemente del emisor.
La medida impide discriminación entre bancos o fintechs y garantiza más libertad al consumidor a la hora de elegir el medio de pago.
Además, las banderas no podrán permitir que las acreditadoras deleguen la responsabilidad de gestión de riesgos a las subacreditadoras, reforzando el control centralizado y la seguridad del sistema.
Cambios en Chargeback y Plazos de Responsabilidad
El nuevo marco también trae ajustes en el proceso de chargeback, que ocurre cuando el titular impugna una compra realizada con tarjeta.
Ahora, la responsabilidad financiera de los participantes estará limitada a 180 días después de la autorización de la transacción.
Pasado este plazo, si las reglas del arreglo lo permiten, la bandera de tarjeta — sea Visa, Mastercard o Elo — asumirá en su totalidad los costos y eventuales perjuicios.
El Banco Central resaltó que, incluso teniendo libertad para definir sus propios mecanismos de control, las banderas siguen siendo totalmente responsables por la liquidación final de todas las operaciones.
Transparencia y Control en el Flujo de Pagos
Otro punto central de la resolución es el aumento de la transparencia en la gestión de riesgos. Las nuevas exigencias obligan a todas las instituciones — banderas, bancos, acreditadoras y subacreditadoras — a dejar claros sus roles y responsabilidades en caso de fallas.
El BC también determinó que las subacreditadoras pasen a participar plenamente de los sistemas de liquidación y compensación centralizadas, lo que debe reducir vulnerabilidades y evitar interrupciones en las operaciones.
Medidas para Combatir Fraudes y Lavado de Dinero
Entre los cambios, el Banco Central incluyó reglas específicas para el combate a fraudes, estafas y lavado de dinero, además de medidas de prevención al financiamiento del terrorismo y a la proliferación de armas de destrucción masiva.
Estas determinaciones alinean los arreglos de pago a los mismos estándares de seguridad exigidos del Sistema Financiero Nacional (SFN), fortaleciendo el control sobre movimientos sospechosos y garantizando más protección a consumidores y empresas.
Plazos de Adecuación y Impacto en el Mercado
Aunque las nuevas normas ya están en vigor, las instituciones tienen 180 días para protocolar las solicitudes de autorización e implementar los cambios técnicos y operativos exigidos.
Durante este período, los reglamentos actuales siguen siendo válidos.
“El conjunto de medidas aporta mayor robustez al marco regulatorio del sector y fortalece la confianza de los consumidores y empresas en las operaciones electrónicas de pago”, destacó el Banco Central en nota oficial.
Con esto, el organismo amplía la responsabilidad de las banderas de tarjeta y refuerza el papel del pago electrónico como parte esencial de la economía digital brasileña.
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