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Es lo que señala la Encuesta de Endeudamiento e Incumplimiento del Consumidor (Peic), divulgada el pasado miércoles (10) por la Confederación Nacional del Comercio (CNC), que eligió la tarjeta de crédito como el mayor ‘villano’ responsable de la fragilización financiera del segmento, pero seguido de cerca por el cheque especial, libreta de tienda, crédito consignado, préstamo personal, cheque posdatado y cuotas de coche y casa. Actualmente, ocho de cada diez familias brasileñas están endeudadas.
En común, todas estas modalidades de crédito tienen la marca del ajuste monetario perpetrado por el Banco Central (BC), que hoy mantiene la tasa básica de interés (Selic), en el nivel olímpico de 14,50% anual (tasa real de 9,33% anual, la segunda más alta del planeta), lo que, además de comprometer el crecimiento económico, extingue empleos y empresas.
El ‘podio’ del ranking de las modalidades más utilizadas por las familias está formado por la tarjeta de crédito (84,6%), seguida por las libretas de tienda (16,1%) y el crédito personal (13,1%). En marzo del año pasado, la tasa era del 77,1%.
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Familias de menor tamaño son las que más sufren con el endeudamiento
El presidente del Sistema CNC-Sesc-Senac, José Roberto Tadros, destacó el hecho de que “esta secuencia de aumentos afecta, principalmente, a las familias de menor poder adquisitivo, por la exposición a las tasas derivadas de retrasos en los pagos. Es necesario garantizar que el consumidor pueda renegociar estas deudas y recuperar su respiro financiero.”
Por su parte, la entidad, en una nota, señala que “el dato refuerza la alerta roja en la economía por el hecho de que la tarjeta carga la tasa de interés más elevada del mercado: 428,3% anual en el crédito rotativo”.
Entre las causas estructurales del descalabro financiero brasileño, la CNC explica que los altos intereses básicos, además de dificultar, y mucho, la liquidación de deudas, y encarecer los servicios esenciales, ‘empujan’ a la población a utilizar el crédito como único medio disponible para completar el presupuesto doméstico.
El ajuste fiscal está en la raíz de la expansión de deudas familiares
Como no resolvió el problema estructural del ajuste fiscal, el gobierno federal ahora crea un programa para financiar el endeudamiento y la morosidad ‘engendrados’ por la propia política monetaria que fomenta: a través del Desenrola 2.0, se ofrecen ‘condiciones’ para que el moroso salde sus deudas contratadas hasta enero de 2026 y en atraso, en el plazo de 90 días a dos años. La ‘fórmula’ incluye deudas de tarjeta de crédito, cheque especial y crédito personal.
Otra ‘bondad’ del programa federal es la que aplica descuentos, del 30% al 90%, sobre el valor principal de las deudas y limita los intereses al 1,99% mensual, en ellas incidentes. Ya aquellos trabajadores con ingresos de hasta cinco salarios mínimos podrán utilizar hasta el 20% del saldo del FGTS (Fondo de Garantía por Tiempo de Servicio) para fines de pago de deudas.
CNC condiciona la caída del endeudamiento a la flexibilización monetaria
A pesar del reconocimiento federal, de que ‘el problema requiere solución inmediata’, la CNC, pragmática, entiende que el endeudamiento continuará avanzando hasta que los ‘efectos de la flexibilización monetaria’ lleguen, efectivamente, al consumidor final. No obstante, la perspectiva es que el condicionante equilibrio de las cuentas públicas solo ocurra después del actual mandato presidencial, conforme a la voluntad política de la nueva administración del país, el próximo año. Por último, el paquete de pretextos federales para el aplazamiento ‘sine die’ de la reducción sustancial de la Selic fue reforzado por el conflicto geopolítico en Oriente Medio y el consecuente aumento del petróleo, mayor vector inflacionario, aquí y allá.
Dicho esto, el último Acta del Copom (Comité de Política Monetaria) recomienda ‘cautela’ cuando el asunto es ‘reducción de la Selic’. Cautela para la autoridad monetaria, paciencia para los endeudados, es lo que queda.
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